ТМК объявляет результаты деятельности за четвертый квартал и 2016 год в соответствии с МСФО

    ТМК объявляет результаты деятельности за четвертый квартал и 2016 год в соответствии с МСФО

    13.03.2017

    Инсайдерская информация: Данный пресс-релиз не содержит инсайдерской информации.

    Заявления прогнозного характера: Информация, содержащаяся в данном пресс-релизе, включает заявления, касающиеся будущих событий. Данные заявления основываются на текущих мнениях и предположениях руководства Компании с учетом известных и неизвестных факторов риска и неопределенности.

    ПAO «ТМК» («ТМК» или «Группа»), один из ведущих мировых производителей труб для нефтегазовой промышленности, объявляет аудированные консолидированные результаты деятельности за год, закончившийся 31 декабря 2016 г., в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

    Итоговые результаты за 4-й квартал и 2016 г.

    Финансовые результаты

    - Выручка за 4-й квартал 2016 г. выросла на 10% по сравнению с предыдущим кварталом и составила 902 миллиона долларов США; выручка за 2016 г. составила 3 338 миллионов долларов США, что на 19% ниже показателя за предыдущий год

    - Скорректированный показатель EBITDA за 4-й квартал 2016 г. вырос на 11% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 140 миллионов долларов США; скорректированный показатель EBITDA за 2016 г. составил 530 миллионов долларов США, что на 19% ниже показателя за предыдущий год

    - Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA в 4-м квартале 2016 г. и по итогам 2016 г. составила 16%

    - Чистая прибыль составила 84 миллиона долларов США в 4-м квартале 2016 г. и 166 миллионов долларов США по итогам 2016 г.

    - Чистый долг на 31 декабря 2016 г. составил 2 539 миллионов долларов США

    - Сумма чистого погашения долга в 2016 г. составила 53 миллиона долларов США

    Основные события Компании

    - В августе 2016 г. премиальные резьбовые соединения ТМК UP FJ и ТМК UP SF прошли квалификационный аудит для поставок в адрес Kuwait Oil Company

    - В декабре 2016 г. в рамках долгосрочного договора поставки импортозамещающей трубной продукции с Газпромом ТМК отгрузила изготовленные по специальным техническим условиям сероводородостойкие трубы для эксплуатации на Астраханском НГКМ Газпрома

    - В феврале 2017 г. ТМК разместила 138 888 888 выпущенных обыкновенных акций Компании посредством вторичного публичного предложения

    Прогноз

    - Ожидается, что повышение объемов бурения в США приведет к росту показателей Американского дивизиона, что в свою очередь обеспечит достижение более высоких финансовых показателей по итогам 2017 г. При этом ожидается, что рентабельность по показателю EBITDA сохранится в целом на уровне 2016 г. 

    Комментарий Генерального директора ТМК Александра Ширяева:

    «Мы рады констатировать улучшение динамики результатов в последнем квартале этого непростого для Компании года. Оно отражает в первую очередь высокие показатели нашего российского подразделения и рост потребления бесшовных труб OCTG в США.

    В феврале 2017 г. мы также увеличили количество акций Компании в свободном обращении и диверсифицировали базу инвесторов за счет проведения вторичного публичного предложения.

    Повышение результатов американского дивизиона на фоне восстановления нефтегазового рынка США позволяет нам с уверенностью вступить в новый финансовый год, ожидая дальнейшего повышения операционных и финансовых показателей Компании».

    Итоговые результаты Группы за 4-й квартал и 2016 г.

     

    (в миллионах долларов США, если не указано иное)

     

    4 кв. 2016 г.

    3 кв. 2016 г.

    Изменение

    млн долл. США

     

    2016 г.

    2015 г.

    Изменение

    млн долл. США

    Объем реализации, тыс. тонн

    884

    826

    59

     

    3 458

    3 871

    (413)

         Бесшовные трубы

    637

    608

    30

     

    2 412

    2 410

    2

         Сварные трубы

    247

    218

    29

     

    1 046

    1 461

    (415)

    Выручка

    902

    822

    79

     

    3 338

    4 127

    (789)

    Валовая прибыль

    195

     165

    30

     

    704

    845

    (141)

       Рентабельность по валовой прибыли, %

    22%

    20%

     

     

    21%

    20%

     

    Чистая прибыль

    84

    11

    73

     

    166

    (368)

    534

    Прибыль в расчете на 1 ГДР(1), долларов США

    0,33

    0,05

       0,28

     

    0,66

    (1,58)

    2,25

    Скорректированный показатель EBITDA(2)

    140

    126

    14

     

    530

    651

    (121)

       Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA, %

    16%

    15%

     

     

    16%

    16%

     

     

    Примечание:

    Суммы, исчисленные в денежном выражении, проценты и прочие цифровые показатели, включенные в данный пресс-релиз результатов деятельности ТМК, были округлены до целых величин.

    В результате округления отдельные итоговые суммы в таблицах могут отличаться от арифметической суммы слагаемых величин.

    (1) 1 ГДР представляет 4 обыкновенные акции.

    (2) Скорректированный показатель EBITDA представляет собой сумму чистой прибыли/убытка за отчетный период до вычета финансовых расходов и финансовых доходов, расходов по налогу на прибыль, амортизации основных средств и нематериальных активов, курсовых разниц, обесценения внеоборотных активов, изменений в резервах (кроме начислений премиальных выплат), убытка/(прибыли) от выбытия основных средств, убытка/(прибыли) от изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов, доли в (прибыли)/убытках ассоциированных компаний и иных неденежных, единовременных и нетипичных статей.

    В 3-м квартале 2016 г. руководство изменило определение скорректированного показателя EBITDA.

    Уточненная методика приводится в финансовой отчетности за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2016 г.

     

    С финансовой отчетностью Компании по МСФО за 4-й квартал и 2016 год можно ознакомиться по ссылке:

    www.tmk-group.com/media_en/texts/34/IFRS_TMK_2016_usd_en.pdf

     

    Обзор результатов за 4-й квартал и 2016 год

    Обзор рынков

    Результаты за 4-й квартал 2016 года по сравнению с 3-м кварталом 2016 года

    В 4-м квартале объем российского рынка трубной продукции в целом сократился на 1% по сравнению с предыдущим кварталом: увеличение спроса в сегменте OCTG было в значительной мере компенсировано снижением спроса на ТБД и сварные трубы промышленного назначения. Объем рынка труб OCTG вырос на 15% по сравнению с предыдущим кварталом.

    В США, по данным Baker Hughes, среднее количество буровых установок выросло в 4-м квартале 2016 г. на 21% по сравнению с предыдущим кварталом. По данным Preston Pipe, объем отгрузок труб OCTG вырос на 32% по сравнению с предыдущим кварталом, а уровень складских запасов труб OCTG снизился в среднем до 5,3 мес. по сравнению с 7,6 мес. в предыдущем квартале.

    В 4-м квартале сохранялась сложная ситуация на европейском рынке трубной продукции, характеризуемая низким объемом потребления, высоким уровнем конкуренции и объемов импорта. В то же время цены на трубную продукцию выросли по сравнению с предыдущим кварталом в результате повышения стоимости сырья.

    Результаты за 2016 год по сравнению с 2015 годом

    В 2016 г. объем российского рынка трубной продукции сократился на 10% по сравнению с 2015 г., что было обусловлено значительным снижением спроса на ТБД в 2016 г. на фоне рекордно высоких объемов продаж этого вида продукции в 2015 г. Объем потребления труб OCTG увеличился на 4% по сравнению с 2015 г., чему способствовал рост объемов бурения в России на 12% по сравнению с предыдущим годом.

    В США по данным Baker Hughes среднее количество буровых установок снизилось в 2016 г. на 6% по сравнению с 2015 г. По данным Preston Pipe, объем отгрузок труб OCTG за год снизился на 41%. Уровень складских запасов труб OCTG не изменился по сравнению с 2015 г., составив в среднем 8,2 мес. в 2016 г.

    Цены на трубную продукцию на европейском рынке снижались на протяжении большей части 2016 г., при этом к концу года наметилась тенденция к восстановлению на фоне некоторого роста объемов продаж трубной продукции.  

     

    Финансовые результаты

    Результаты за 4-й квартал 2016 года по сравнению с 3-м кварталом 2016 года

    Выручка выросла на 10% по сравнению с 3-м кварталом 2016 г. на 79 миллионов долларов США, что объясняется увеличением объемов реализации сварных линейных труб в Российском дивизионе и ростом объемов потребления бесшовных труб OCTG в Американском дивизионе.

    Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA в 4-м квартале 2016 г. выросла до 16% по сравнению с 15% в 3-м квартале 2016 г. Рост показателя EBITDA на 14 миллионов долларов США по сравнению с предыдущим кварталом объясняется прежде всего ростом объемов реализации сварных линейных труб и бесшовных труб в Российском дивизионе, а также улучшением структуры продаж в сегменте ТБД.

    На фоне общего повышения результатов чистая прибыль в 4-м квартале 2016 г. составила 84 миллиона долларов США по сравнению с 11 миллионами долларов США в предыдущем квартале.

    По состоянию на 31 декабря 2016 г. общий долг увеличился до 2 897 миллионов долларов США по сравнению с 2 878 миллионами долларов США по состоянию на 30 сентября 2016 г., что обусловлено укреплением курса рубля по отношению к доллару США.

    Чистый долг Компании снизился на 48 миллионов долларов США относительно уровня на 30 сентября 2016 г. и по состоянию на 31 декабря 2016 г. составил 2 539 миллионов долларов США.

    Результаты за 2016 год по сравнению с 2015 годом

    Выручка за 2016 г. снизилась на 789 миллионов долларов США по сравнению с предыдущим годом, что объясняется в основном отрицательным эффектом от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности, сокращением объемов реализации ТБД в Российским дивизионе по сравнению с рекордными показателями 2015 г., а также сокращением объемов реализации в Американском дивизионе на фоне снижения объемов буровых работ в США и сокращения затрат на разведку и добычу.

    Те же факторы оказали отрицательное влияние на скорректированный показатель EBITDA по итогам 2016 г., снизившийся на 121 миллион долларов США по сравнению с 2015 г. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA в целом не изменилась по сравнению с предыдущим годом и составила 16%.

    По состоянию на 31 декабря 2016 г. общий долг увеличился до 2 897 миллионов долларов США по сравнению с 2 776 миллионами долларов США по состоянию на 31 декабря 2015 г., что обусловлено укреплением курса рубля по отношению к доллару США. Средневзвешенная номинальная процентная ставка по заемным средствам снизилась на 3 базисных пункта и составила 9,03% по состоянию на конец отчетного периода.

    Чистый долг на 31 декабря 2016 г. вырос по сравнению с состоянием на 31 декабря 2015 г. и составил 2 539 миллионов долларов США. Сумма чистого погашения долга в 2016 г. составила 53 миллиона долларов США.

    Объем капитальных вложений в 2016 г. снизился до 175 миллионов долларов США по сравнению с 208 миллионами долларов США в 2015 г.

    Прогноз

    ТМК полагает, что в 2017 г. на российском рынке запланированное сокращение добычи российскими нефтегазовыми компаниями не окажет существенного воздействия на спрос на трубы OCTG и линейные трубы, при этом сохранится высокий уровень потребления бесшовных труб нефтегазового сортамента с потенциалом умеренного роста. Резкий рост стоимости сырья может отрицательно повлиять на результаты деятельности Российского дивизиона в 1-м квартале 2017 г., однако это будет компенсировано дальнейшим ростом цен на трубную продукцию в 2017 г. ТМК ожидает сокращения объемов потребления в сегменте ТБД в 2017 г. в связи с завершением или изменением сроков реализации ряда проектов по строительству крупных трубопроводов.

    В США наблюдается уверенный рост объемов бурения, который должен продолжиться в 2017 г. По состоянию на конец года, количество буровых установок выросло на 60% по сравнению с показателем на июнь 2016 г. Объем потребления труб OCTG растет, при этом уровень складских запасов сокращается. ТМК полагает, что Американский дивизион миновал нижнюю точку кризиса, и смотрит в будущее с осторожным оптимизмом. Уверенность Компании опирается на многочисленные факторы, в т. ч. рост цен и увеличение горизонта заказов.

    В Европе в 2017 г. ТМК ожидает повышения цен на трубную продукцию и улучшения структуры продаж, что должно оказать положительное влияние на финансовые результаты Европейского дивизиона.   

    В общем, ТМК ожидает улучшения финансовых результатов в 2017 г. за счет роста показателей американского дивизиона и сохранения рентабельности по показателю EBITDA в целом на уровне 2016 г. 

     

    Результаты деятельности дивизионов за 4-й квартал и 2016 г.

    РОССИЙСКИЙ ДИВИЗИОН

    (в миллионах долларов США, если не указано иное)

     

    4 кв. 2016 г.

    3 кв. 2016 г.

    Изменение, %

     

    2016 г.

    2015 г.

    Изменение, %

    Объем реализации, тыс. тонн

    747

    710

    5%

     

    3 001

    3 252

    (8)%

    Выручка

    739

    671

    10%

     

    2 796

    3 189

    (12)%

    Валовая прибыль

    195

    161

    21%

     

    746

    817

    (9)%

       Рентабельность по валовой прибыли, %

    26%

    24%

     

     

    27%

    26%

     

    Скорректированный показатель EBITDA

    144

    127

    13%

     

    578

    643

    (10)%

       Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA, %

    19%

    19%

     

     

    21%

    20%

     

    Результаты за 4-й квартал 2016 года по сравнению с 3-м кварталом 2016 года

    - Результаты Российского дивизиона за 4-й квартал 2016 г. отражают увеличение объемов реализации сварных линейных труб, выручки от прочих видов деятельности, в т. ч. от реализации стальной заготовки и услуг по нанесению защитных покрытий, предоставляемых третьим лицам, а также положительный эффект от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности.  

    Результаты за 2016 год по сравнению с 2015 годом

    - Снижение финансовых результатов Российского дивизиона по итогам 2016 г. было в основном обусловлено отрицательным эффектом от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности. Без учета данного эффекта выручка сократилась бы на 99 миллионов долларов США, а валовая прибыль выросла бы на 27 миллионов долларов США по сравнению с 2015 г.

    - Снижение показателя EBITDA было частично компенсировано сокращением коммерческих, общехозяйственных и административных расходов, которого удалось достичь прежде всего за счет реализации программы сокращения затрат ТМК.

    - На фоне благоприятной структуры продаж в сегменте бесшовных труб в 2016 г. выросла рентабельность по скорректированному показателю EBITDA по сравнению с 2015 г.

     

    АМЕРИКАНСКИЙ ДИВИЗИОН

    (в миллионах долларов США, если не указано иное)

     

    4 кв. 2016 г.

    3 кв. 2016 г.

    Изменение, %

     

    2016 г.

    2015 г.

    Изменение, %

    Объем реализации, тыс. тонн

    93

    74

    25%

     

    282

    440

    (36)%

    Выручка

    122

    106

    15%

     

    368

    742

    (50)%

    Валовая прибыль/(убыток)

    (10)

    (7)

    н/д

     

    (81)

    (18)

    н/д

       Рентабельность по валовой прибыли, %

    (8)%

    (6)%

     

     

    (22)%

    (2)%

     

    Скорректированный показатель EBITDA

    (9)

    (9)

    н/д

     

    (72)

    (23)

    н/д

       Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA, %

    (8)%

    (9)%

     

     

    (20)%

    (3)%

     

    Результаты за 4-й квартал 2016 года по сравнению с 3-м кварталом 2016 года

    - В 4-м квартале 2016 г. выручка Американского дивизиона увеличилась по сравнению с 3-м кварталом 2016 г., прежде всего благодаря росту объемов реализации бесшовных труб OCTG на фоне восстановления спроса на рынке Северной Америки.  

    - Валовый убыток увеличился на 4 миллиона долларов США по сравнению с предыдущим кварталом за счет валового убытка от продажи сварных труб, частично вызванного ростом цен на горячекатаные рулоны.

    Результаты за 2016 год по сравнению с 2015 годом

    - Значительное снижение объемов буровых работ, затрат на разведку и добычу углеводородов в Северной Америке привели к существенному сокращению объемов реализации труб OCTG в Американском дивизионе по сравнению с 2015 г., а также обусловили ухудшение ценовой конъюнктуры. 

    ЕВРОПЕЙСКИЙ ДИВИЗИОН

    (в миллионах долларов США, если не указано иное)

     

    4 кв. 2016 г.

    3 кв. 2016 г.

    Изменение, %

     

    2016 г.

    2015 г.

    Изменение, %

    Объем реализации, тыс. тонн

    45

    41

    9%

     

    175

    178

    (2)%

    Выручка

    41

    45

    (10)%

     

    174

    196

    (11)%

    Валовая прибыль

    10

    11

    (4)%

     

    38

    46

    (18)%

       Рентабельность по валовой прибыли, %

    25%

    24%

     

     

    22%

    24%

     

    Скорректированный показатель EBITDA

    6

    8

    (28)%

     

    24

    30

    (19)%

       Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA, %

    14%

    18%

     

     

    14%

    15%

     

    Результаты за 4-й квартал 2016 года по сравнению с 3-м кварталом 2016 года

    - В 4-м квартале 2016 г. выручка Европейского дивизиона снизилась на 4 миллиона долларов США в результате сокращения объемов реализации стальной заготовки и отрицательного эффекта от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности.

    Результаты за 2016 год по сравнению с 2015 годом

    - Снижение результатов Европейского дивизиона по сравнению с 2015 г. связано в целом с сокращением объемов реализации бесшовных труб и неблагоприятной ценовой конъюнктурой.

     

    Конференц-звонок по результатам деятельности ТМК за 4-й квартал и 2016 год в соответствии с МСФО

    Сегодня, 13 марта 2016 г., в 9:00 по нью-йоркскому времени / 14:00 по Лондону / 17:00 по Москве, руководство ТМК проведет конференц-звонок с целью представить результаты деятельности Компании за 4-й квартал и 2016 год.

    Для участия в конференц-звонке необходимо позвонить по указанным ниже номерам телефонов. 

    Великобритания (местный звонок):                 +44 20 3043 2440

    Великобритания (бесплатный звонок):                       0808 238 1774

    Россия:                                   +7 495 221 6523

    Россия (бесплатный звонок):  8 10 8002 0414011

    США (местный звонок):                       +1 877 887 4163

    Номер конференц-звонка:                  65733707#

    (Мы рекомендуем участникам позвонить на 5—10 минут ранее заявленного времени, чтобы своевременно подключиться к конференц-звонку)

     

    Источник: пресс-служба ПАО "ТМК"