ТМК объявляет результаты деятельности по МСФО за третий квартал и девять месяцев 2021г.

ПAO «ТМК» («ТМК» или «Группа»), мировой лидер по производству стальных труб и один из ведущих глобальных поставщиков трубной продукции для нефтегазового и индустриального секторов промышленности, объявляет промежуточные консолидированные результаты деятельности за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2021 г., в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

При анализе данной финансовой отчетности важно учитывать, что финансовые результаты Группы ТМК в части промежуточного консолидированного отчета о прибылях и убытках включают финансовые результаты предприятий Группы ЧТПЗ, приобретенных в рамках сделки по покупке 86,54% акций ПАО «ЧТПЗ» в марте 2021 г., с даты приобретения по 30 сентября 2021 г. Показатели финансовой задолженности Группы ТМК отражены с учетом финансовой задолженности предприятий Группы ЧТПЗ, приобретенных в рамках сделки, на 30 сентября 2021 г.  

Основные показатели за 3-й квартал и 9 месяцев 2021 г.

Финансовые результаты

— Выручка за 3-й квартал 2021 г. выросла на 7% по сравнению с предыдущим кварталом и составила 117,3 млрд руб. на фоне стабильного объема продаж и роста цен реализации.
Выручка за 9 месяцев 2021 г. выросла на 79% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 291,5 млрд руб. в связи с постепенным восстановлением экономической активности на ключевых рынках и сегментах Группы, а также благодаря консолидации результатов предприятий Группы ЧТПЗ.

— Скорректированный показатель EBITDA в 3-м квартале 2021 г. увеличился на 19% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 16,8 млрд руб. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA по итогам 3-го квартала 2021 г. выросла на 1,4 п.п. по сравнению с предыдущим кварталом и составила 14,3%.
Скорректированный показатель EBITDA за 9 месяцев 2021 г. увеличился на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 39,5 млрд руб. в связи с консолидацией результатов предприятий Группы ЧТПЗ, что компенсировало резкий рост цен на сырье в течение 9 месяцев 2021 г.

— Чистый долг составил 275 млрд руб. по состоянию на 30 сентября 2021г.

Основные события Компании за 3-й квартал 2021 г. и после отчетной даты

Высокотехнологичные продукты и развитие бизнеса

— В сентябре ПНТЗ выполнил крупный заказ на производство баллонов для компании PepsiCo. Баллоны будут использоваться при производстве безалкогольных газированных напитков как многоразовая емкость для хранения и транспортировки углекислоты. Сертифицированная продукция производства ПНТЗ прошла гидро- и пневмоиспытания на прочность, а также обработку внутренней поверхности для очистки от окалины.

— В сентябре ТМК успешно прошла квалификацию компании «Сахалин Энерджи» для поставок линейных нефтегазопроводных труб для транспортировки углеводородов в рамках проекта «Сахалин-2». Высокотехнологичные трубы производства ВТЗ будут поставляться для наземных и подводных частей нефте- и газопроводов.
В сентябре ТМК и «Сахалин Энерджи» подписали дополнительное соглашение к долгосрочному договору поставки трубной продукции, расширяющее сортамент высокотехнологичной трубной продукции, поставляемой для проекта «Сахалин-2» и увеличивающее долю отечественной продукции, используемой при разработке подводных месторождений России.

— В октябре ВТЗ освоил выпуск и успешно аттестовал в ООО «Газпром ВНИИГАЗ» высокопрочные стальные бесшовные трубы в хладостойком исполнении из хромоникельсодержащей стали типа 13CrL собственного производства. Высокотехнологичные обсадные трубы с резьбовыми соединениями TMK UP FMC и TMK UP PF предназначены для эксплуатации в экстремальных условиях, в частности, в холодных климатических условиях с температурой до –60ºС, а также на месторождениях, содержащих в добываемой продукции диоксид углерода.

— В октябре ТМК заключила контракт на поставку туркменскому Государственному концерну «Туркменгаз» 15 тыс. тонн высокотехнологичных труб в рамках реализации проекта по строительству газотурбинной электростанции (ГТЭС). Трубы будут обеспечивать транспортировку газа с действующих месторождений на территории страны на ГТЭС «Зергер», которая строится в Лепабском Велаяте на востоке Туркменистана.

— В октябре и ноябре предприятие ЭТЕРНО, входящее в ТМК, изготовило и поставило ММК оборудование для сталелитейного производства — ванну дуговой сталеплавильной печи, выполненную по индивидуальному конструкторскому решению, а также впервые поставило компании «Северсталь» около 300 кастомизированных контейнеров новой продуктовой линейки тяжелого машиностроения.

Ценные бумаги

— В октябре ТМК завершила процесс консолидации акций ПАО «ЧТПЗ». В рамках процедуры, запущенной в августе 2021 г. в соответствии с регуляторными требованиями, ТМК приобрела оставшиеся 2,3679% акций ПАО «ЧТПЗ» по цене 318,26 руб. за штуку.

ESG / Устойчивое развитие

— В августе ТМК объявила о намерении сократить выбросы парниковых газов в 2021-2023 гг. на 8% по сравнению с уровнем 2020 г. в рамках реализации новой экологической программы. Мероприятия будут проведены на ключевых российских производственных площадках компании и потребуют инвестиций в размере 2,9 млрд руб.
ТМК в ближайшие три года вложит 1,5 млрд руб. в увеличение доли оборотного водоснабжения до 98%, а также около 1 млрд руб. – в дальнейшую работу по сокращению объема отходов. Эти меры полностью соответствуют стремлению Компании улучшить экологический баланс на своих производственных площадках.

— В сентябре ТМК заняла первое место среди компаний черной металлургии в рейтинге социальной эффективности, подготовленном информационным агентством АК&М. В 2021 г. в рейтинге приняли участие 45 компаний с лучшими практиками в области устойчивого развития.

Сотрудничество

— В августе ТМК и АО «Узбекнефтегаз» согласовали принципы долгосрочного научно-технического сотрудничества и совместной работы по поиску перспективных областей применения трубной продукции ТМК. «Узбекнефтегаз» будет содействовать участию ТМК в проектах, реализуемых в Узбекистане. В свою очередь, ТМК обязуется выполнять заказы партнеров в приоритетном порядке и отвечать за взаимодействие R&D-подразделений обеих компаний.

— В сентябре ТМК и «Газпромнефть — Технологические партнерства» подписали соглашение о взаимодействии между акселерационными программами двух компаний. Стороны намерены объединить ресурсы, компетенции и знания для развития этих программ, в том числе совместно сформировать механизмы финансирования и привлечения инвестиций для поддержки инновационных стартапов в сфере добычи нефти и газа, трубной промышленности и кросс-отраслевых решений.

— В октябре ТМК и ПАО «Газпром» подписали комплексную программу научно-технического сотрудничества на 2021-2025 гг. Работа в рамках программы будет вестись по двум основным направлениям: создание новых видов трубной продукции – труб большого диаметра и бесшовных труб, в том числе для шельфовых проектов, а также обмен опытом, исследования, сервис и поисковые работы на месторождениях. «Газпром» будет определять основные научно-технические вызовы в сфере строительства и эксплуатации магистральных газопроводов и других объектов, а ТМК – проводить соответствующие инновационные научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы.

— В октябре ТМК и ООО «Везерфорд», дочерняя компания “Weatherford International plc”, заключили рамочное соглашение о технологическом сотрудничестве в сфере оказания сервисных услуг для нефтегазовой отрасли на российском и зарубежном рынках. Стороны намерены совместно определять области внедрения новых технологий в нефтесервисе. ТМК может сообщать партнерам о своих технических и операционных задачах и давать рекомендации о применении технологий «Везерфорд». В свою очередь, «Везерфорд» может предлагать свои технологические решения в рамках реализации тех или иных проектов ТМК.

— В ноябре ТМК и НТО «ИРЭ-ПОЛЮС» (основатель научно-технической Группы «IPG Photonics Corporation») подписали программу работ по совместному созданию и внедрению лазерных технологий при производстве трубной продукции на площадках ТМК. Стороны намерены до 2023 г. реализовать ряд проектов по различным направлениям: разработка новой высокотехнологичной продукции с повышенными эксплуатационными характеристиками, совершенствование технологий производства и ремонта для достижения наилучшего экономического эффекта, развитие наукоемких технологий и модернизация оборудования.

Прогноз на 4-й квартал 2021 г.

Группа ожидает, что спрос в ее ключевых сегментах российского рынка – бесшовные трубы OCTG и промышленные трубы – останется стабильным до конца года. 

Ожидается, что уровень потребления труб промышленного назначения на европейском рынке продолжит расти на фоне продолжающегося восстановления экономики региона.

В целом Группа ожидает, что EBITDA за 2021 финансовый год значительно увеличится по сравнению с прошлым годом благодаря постепенному восстановлению деловой активности на ключевых рынках и сегментах Группы, а также консолидации результатов предприятий Группы ЧТПЗ. Группа также ожидает дальнейшего улучшения рентабельности по показателю EBITDA в 4 квартале 2021 г.

Комментарий Генерального директора ТМК Игоря Корытько:

«ТМК продемонстрировала хорошие результаты по итогам 3-го квартала и 9 месяцев 2021 года, показав устойчивый рост выручки и EBITDA по сравнению с предыдущим кварталом и аналогичным периодом прошлого года. Этому способствовало постепенное восстановление макроэкономической ситуации на ключевых для нас рынках, а также реализация синергетического эффекта от сделки по приобретению активов Группы ЧТПЗ, что позволяет Компании более гибко реагировать на любые изменения в рыночной ситуации, оптимизировать производственные мощности и управлять рисками в условиях, когда горизонты планирования производства значительно сократились. Это позволило нам, в частности, смягчить давление со стороны роста цен на сырье и продемонстрировать увеличение рентабельности по EBITDA до 14,3% по итогам 3-го квартала.

Несмотря на глобальные вызовы, ТМК продолжает активно развивать научно-технический потенциал и высокотехнологичные решения — премиальные резьбовые соединения и трубы из нержавеющих марок стали. Наш сегмент премиальной продукции сегодня сохраняет устойчивость, в отличие от базовых видов продукции, которые наиболее подвержены рыночной волатильности.

Мы продолжаем следовать повестке устойчивого развития, которую мы рассматриваем не только как ответ на запросы наших потребителей, но и как новые возможности развития бизнеса и выхода в новые рыночные ниши. ТМК сейчас делает особый акцент на экологичности собственной продукции для потребителей. Речь идет о выпуске новых трубных решений, которые обеспечивают максимальную герметичность трубных колонн при добыче и транспортировке углеводородов, изолируют тепло, а также позволяют отказаться от смазок при транспортировке и сборке труб в колонны. Недавно мы объявили о ряде ключевых партнерств, которые еще больше увеличат нашу способность предоставлять передовые решения для труб в мировом энергетическом секторе, помогая нашим клиентам повысить надежность и экологичность их операций в сложных условиях.

Смотря на ближайшую перспективу, мы ожидаем сильных результатов по итогам 2021 года, в результате продолжающегося восстановления спроса в ключевых для ТМК рыночных сегментах, стабилизации цен на сырье, а также синергического эффекта от покупки предприятий Группы ЧТПЗ».

Итоговые результаты Группы за 3-й квартал и 9 месяцев 2021 г.

Объем реализации Группы

Финансовые результаты Группы

(в миллионах рублей, если не указано иное)

Суммы, исчисленные в денежном выражении, проценты и прочие цифровые показатели, включенные в данный пресс-релиз результатов деятельности ТМК, были округлены до целых величин. В результате округления отдельные итоговые суммы в таблицах могут отличаться от арифметической суммы слагаемых величин.

* Обновленная информация по реализации сварных труб во 2-м квартале 2021 г.

(1) Скорректированный показатель EBITDA определяется как сумма прибыли/(убытка) за период за вычетом финансовых расходов и финансовых доходов, (дохода)/расхода по налогу на прибыль, амортизации основных средств и нематериальных активов, (положительных)/отрицательных курсовых разниц (за исключением положительных и отрицательных курсовых разниц по дебиторской и кредиторской задолженности, которые относятся к операционной деятельности), обесценения/(восстановления обесценения) внеоборотных активов, изменений в резервах (за исключением начислений премиальных выплат), (прибыли)/убытка от выбытия основных средств, (прибыли)/убытка от изменения справедливой стоимости финансовых инструментов, доли в (прибыли)/убытке ассоциированных компаний, прочих неденежных и нерегулярных статей.

С финансовой отчетностью Компании по МСФО за девять месяцев 2021 г. можно ознакомиться по ссылке: https://www.tmk-group.ru/storage/section/99/tmk-fs-300921-rus.pdf

Обзор результатов за 3-й квартал и 9 месяцев 2021 г.

Обзор рынков

Результаты за 3-й квартал 2021 г. по сравнению со 2-м кварталом 2021 г.

В 3-м квартале 2021 г. объем российского рынка трубной продукции снизился на 11% по сравнению с предыдущим кварталом. Рост отгрузок труб большого диаметра и возросший спрос на линейные трубы были нивелированы сокращением поставок промышленных труб в результате насыщения рынка, а также сокращением объема рынка труб OCTG вследствие замедления закупочной деятельности нефтегазовых компаний и реализации соглашения о сокращении добычи нефти ОПЕК+. В то же время доля горизонтального бурения выросла на 5 п.п. до почти 58% по итогам 3-го квартала 2021 г.

В 3-м квартале 2021 г. спрос на трубы в Европе продолжил расти после снятия основных ограничений, связанных с пандемией COVID-19, а также благодаря масштабным государственным мерам поддержки в странах Европы. При этом цены реализации трубной продукции росли, главном образом из-за увеличения цен на сырье.

Результаты за 9 месяцев 2021 г. по сравнению с 9 месяцами 2020 г.

Объем российского трубного рынка снизился на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Увеличение объемов отгрузки труб большого диаметра было нивелировано снижением рынка труб OCTG, поскольку объёмы бурения за 9 месяцев 2021 г. были ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за реализации соглашения о сокращении добычи нефти ОПЕК+. При этом доля горизонтального бурения увеличилась с 50% по итогам 9 месяцев 2020 г. до 54% по итогам 9 месяцев 2021 г.

В течение 9 месяцев 2021 г. европейские производители труб наблюдали дальнейшее увеличение объема заказов и более высокие цены реализации трубной продукции в результате роста цен на сырье.

Финансовые результаты

Результаты за 3-й квартал 2021 г. по сравнению со 2-м кварталом 2021 г.

Выручка

Выручка выросла на 7% по сравнению со 2-м кварталом 2021 г. на фоне восстановления спроса на ключевых рынках и сегментах ТМК, а также за счет реализуемых синергий от продолжающегося процесса интеграции предприятий Группы ЧТПЗ. Доля предприятий Группы ЧТПЗ в общей выручке Группы ТМК составила 27% в 3-м квартале 2021 г.

Выручка Российского дивизиона увеличилась на 7% по сравнению с предыдущим кварталом, благодаря нашим усилиям по увеличению продаж OCTG, несмотря на общую тенденцию на российском рынке, увеличению продаж линейных труб и труб большого диаметра, а также росту цен реализации трубной продукции, которые следуют за стоимостью сырья.

Выручка Европейского дивизиона выросла на 12% по сравнению с предыдущим кварталом в результате восстановления спроса на трубную продукцию со стороны ключевых потребителей и увеличения цен реализации. 

Скорректированный показатель EBITDA

Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 19% по сравнению со 2-м кварталом 2021 г. Рентабельность скорректированного показателя EBITDA выросла на 1,4 п.п. и составила 14,3%.

Скорректированный показатель EBITDA Российского дивизиона увеличился на 20% по сравнению с предыдущим кварталом, в основном благодаря росту цен реализации трубной продукции, что позволило компенсировать увеличение стоимости сырья. В результате, рентабельность по скорректированному показателю EBITDA выросла на 1,5 п.п. по сравнению со 2-м кварталом 2021 г. и составила 14,6%.

Скорректированный показатель EBITDA Европейского дивизиона снизился на 15% по сравнению с предыдущим кварталом из-за сохраняющегося давления со стороны высоких цен на сырье, которое было лишь частично компенсировано повышением цен реализации трубной продукции.

Долговой профиль на 30 сентября 2021 г.

Общий долг снизился с 351,6 млрд руб. по состоянию на 30 июня 2021 г. до 340,6 млрд руб. по состоянию на 30 сентября 2021 г. Средневзвешенная номинальная процентная ставка по заемным средствам выросла на 58 базисных пунктов по сравнению с показателем на 30 июня 2021 г. и составила 7,16% по состоянию на конец отчетного периода.  

Результаты за 9 месяцев 2021 г. по сравнению с 9 месяцами 2020 г.

Выручка

Выручка выросла на 79% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года благодаря более благоприятной конъюнктуре на ключевых для ТМК рынках, которая стимулировала рост объемов продаж, а также консолидации результатов предприятий Группы ЧТПЗ, чья доля в общей выручке Группы ТМК составила 26% за 9 месяцев 2021 г.

Выручка Российского дивизиона увеличилась на 81% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в результате улучшения спроса в ключевых для Компании сегментах, более высоких цен реализации трубной продукции, которые следуют за ростом цен на сырье, а также вклада Группы ЧТПЗ в общие результаты.

Выручка Европейского дивизиона выросла на 43% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в основном за счет увеличения объемов продаж в связи с улучшением глобальной экономической ситуации и восстановлением спроса на трубы на рынках Европы и США. Положительный эффект от пересчета иностранной валюты также способствовал увеличению выручки.

Скорректированный показатель EBITDA

Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в основном благодаря консолидации результатов предприятий Группы ЧТПЗ, что позволило компенсировать значительный рост цен на сырье.

Скорректированный показатель EBITDA Российского дивизиона вырос на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Необходимо отметить, что за 9 месяцев 2020 г. Группа отразила значительный эффект положительных курсовых разниц. Без учета данного фактора в обоих периодах показатель EBITDA Российского дивизиона увеличился на 53% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Улучшение структуры продаж за счет увеличения доли бесшовных труб промышленного назначения оказало поддержку уровню рентабельности по скорректированному показателю EBITDA.

Скорректированный показатель EBITDA Европейского дивизиона за 9 месяцев 2021 г. вырос практически вдвое по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 1,0 млрд руб.

Конференц-звонок по результатам деятельности ТМК по МСФО за 9 месяцев 2021 г.

Сегодня, в 9:00 по Нью-Йорку / 14:00 по Лондону / 17:00 по Москве, топ-менеджмент ТМК проведет конференц-звонок для инвесторов и аналитиков с целью представить результаты деятельности Группы за 9 месяцев 2021 г

Для участия в конференц-звонке необходимо позвонить по указанным ниже номерам телефонов.

ID конференц-звонка: 1605220

(Мы рекомендуем участникам начать присоединение к конференц-звонку за 5 минут до начала трансляции)

После официального объявления результатов последует сессия вопросов и ответов.